Je wilt beleggen in "de wereldeconomie" en je hebt gehoord dat een ETF daarvoor de beste keuze is. Maar welke dan? Bij DeGiro alleen al vind je tientallen opties. In dit artikel leg ik uit welke het meest geschikt zijn voor Nederlandse beleggers, en waarom.
Wat is een World ETF eigenlijk?
Een World ETF is een mandje met aandelen van bedrijven uit de hele wereld. Je koopt één product en bezit daarmee kleine stukjes van honderden of duizenden bedrijven. Apple, ASML, Toyota, Nestlé: allemaal in één keer.
Het idee is simpel: je hoeft niet te kiezen welk bedrijf of welk land het goed gaat doen. Je koopt gewoon alles. Historisch gezien levert de wereldeconomie op lange termijn zo'n 7% per jaar op. Geen garantie, maar een behoorlijk track record.
De twee grote categorieën
Je hebt "World" ETFs en "All-World" ETFs. Het verschil zit in emerging markets.
World (zoals IWDA) bevat alleen ontwikkelde landen: VS, Europa, Japan, Australië. Zo'n 1.500 bedrijven, maar geen China, India, Brazilië of Taiwan.
All-World (zoals VWCE) bevat ontwikkelde én opkomende markten. Zo'n 3.700 bedrijven, inclusief emerging markets. Dat is ongeveer 10 tot 12% van het totaal.
Welke beter is? Daar kun je eindeloos over discussiëren. Emerging markets zijn volatieler maar hebben meer groeipotentieel. De afgelopen 15 jaar presteerden ze slechter dan ontwikkelde markten, maar dat kan veranderen. Ik neig zelf naar All-World omdat je dan écht de hele wereld hebt, maar World is ook prima.
Accumulating vs Distributing
Dit is belangrijker dan veel mensen denken, zeker voor Nederlanders.
Distributing fondsen keren dividend uit. Je krijgt elk kwartaal geld op je rekening. Leuk, maar je betaalt er meteen 15% dividendbelasting over (die je deels terugkrijgt via je aangifte, maar niet alles).
Accumulating fondsen herbeleggen het dividend automatisch. Je krijgt geen geld, maar je aandelen worden meer waard. Fiscaal gunstiger in Nederland, omdat je geen dividendbelasting betaalt tijdens de rit. Je betaalt wel Box 3 belasting over de waarde.
Voor de meeste Nederlandse beleggers is accumulating de betere keuze. Je betaalt pas bij verkoop, en tot die tijd groeien je beleggingen fiscaal efficiënter door.
De populairste opties bij DeGiro
Dit zijn de ETFs die je het vaakst tegenkomt, en die allemaal prima keuzes zijn:
VWCE (Vanguard FTSE All-World, Accumulating)
De populairste keuze op Nederlandse beleggersfora, en niet voor niets. Je krijgt 3.700 bedrijven uit 47 landen in één ETF. Developed én emerging markets, automatische herbelegging van dividend.
- Ticker op Euronext Amsterdam: VWCE
- Kosten (TER): 0,22% per jaar
- Aantal bedrijven: circa 3.700
- Inclusief emerging markets: ja
IWDA (iShares Core MSCI World, Accumulating)
Als je emerging markets wilt overslaan, is IWDA de standaardkeuze. Alleen ontwikkelde markten, iets lagere kosten dan VWCE. Veel beleggers combineren IWDA met EMIM (emerging markets) in een 88/12 verhouding om zelf de mix te bepalen.
- Ticker op Euronext Amsterdam: IWDA
- Kosten (TER): 0,20% per jaar
- Aantal bedrijven: circa 1.500
- Inclusief emerging markets: nee
VWRL (Vanguard FTSE All-World, Distributing)
Hetzelfde als VWCE, maar dan met dividenduitkering. Handig als je van je beleggingen wilt leven, minder handig als je aan het opbouwen bent. Je betaalt dividendbelasting en moet het dividend zelf herbeleggen.
- Ticker op Euronext Amsterdam: VWRL
- Kosten (TER): 0,22% per jaar
- Aantal bedrijven: circa 3.700
- Inclusief emerging markets: ja
Wat kosten deze ETFs echt?
De TER (Total Expense Ratio) is maar een deel van het verhaal. Dit zijn de totale kosten bij DeGiro:
| ETF | TER per jaar | DeGiro transactiekosten |
|---|---|---|
| VWCE | 0,22% | €1 (kernselectie) |
| IWDA | 0,20% | €1 (kernselectie) |
| VWRL | 0,22% | €1 (kernselectie) |
Alle drie zitten in de DeGiro kernselectie, wat betekent dat je slechts €1 transactiekosten betaalt per order. Bij maandelijks €500 inleggen kost dat je 0,2% extra aan transactiekosten. Bij €100 per maand is dat 1%, wat behoorlijk aantikt. Hou daar rekening mee bij kleine bedragen.
En dividendlekkage dan?
Dit is een onderwerp waar Nederlandse beleggers dol op zijn. Dividendlekkage betekent dat je meer dividendbelasting betaalt dan nodig, omdat het fonds in Ierland zit en niet alle belastingverdragen optimaal benut.
Bij VWCE en IWDA (beide Iers) is er inderdaad wat lekkage op Amerikaanse dividenden: zo'n 0,3% per jaar. Klinkt weinig, maar over 30 jaar telt het op.
Is dit reden om een ander fonds te kiezen? Meestal niet. De fondsen die dividendlekkage voorkomen (zoals Northern Trust fondsen) zijn niet rechtstreeks te koop bij DeGiro. Daarvoor moet je naar andere partijen. Wat ons brengt bij...
Brand New Day en Meesman: een andere aanpak
Bij DeGiro koop je zelf ETFs. Bij Brand New Day en Meesman doe je dat niet. Zij beleggen voor je in Northern Trust fondsen, die specifiek zijn opgezet om dividendlekkage te minimaliseren.
Hoe het werkt
Je opent een rekening, kiest een risicoprofiel, en zij doen de rest. Elke maand gaat er automatisch geld van je rekening af en wordt belegd. Geen orders plaatsen, geen ETFs uitzoeken, geen gedoe met herbeleggen. Brand New Day biedt ook lijfrente-beleggen aan voor je jaarruimte.
De fondsen
Beide partijen gebruiken Northern Trust fondsen. Dit zijn institutionele fondsen die normaal niet beschikbaar zijn voor particulieren. Ze hebben lagere kosten dan vergelijkbare ETFs én minder dividendlekkage, omdat ze fiscale structuren gebruiken die voor retail ETFs niet mogelijk zijn.
Wat kost het?
| Aanbieder | Fondskosten | Servicekosten | Totaal per jaar |
|---|---|---|---|
| Brand New Day | 0,15% | 0,24% | 0,39% |
| Meesman | 0,20% | 0,25% | 0,45% |
| DeGiro + VWCE | 0,22% | geen | 0,22% + transactiekosten |
Op het eerste gezicht lijkt DeGiro goedkoper. Maar reken je de dividendlekkage mee (circa 0,3% bij VWCE), dan komt het dichter bij elkaar. En je krijgt bij Brand New Day en Meesman automatisch beleggen, geen transactiekosten, en je hoeft nergens over na te denken.
Wanneer kies je wat?
DeGiro past bij je als:
- Je het leuk vindt om zelf te beleggen
- Je grotere bedragen per keer inlegt (dan wegen transactiekosten minder)
- Je volledige controle wilt over wat je koopt
- Je ook in andere dingen wilt beleggen (individuele aandelen, obligaties)
Brand New Day of Meesman past bij je als:
- Je er zo min mogelijk tijd aan wilt besteden
- Je maandelijks kleinere bedragen inlegt
- Je de discipline van automatisch beleggen nodig hebt
- Je dividendlekkage belangrijk vindt
Mijn kijk hierop
Er is geen objectief "beste" keuze. VWCE bij DeGiro is uitstekend. IWDA ook. Brand New Day en Meesman zijn ook prima. Het verschil in eindresultaat na 30 jaar is waarschijnlijk kleiner dan je denkt. Wil je beleggen voor je kinderen? Lees dan ook de beste opties om voor je kind te sparen.
Wat wél uitmaakt: dat je begint, dat je blijft inleggen, en dat je niet in paniek verkoopt als de beurs daalt. Daar gaat het om. Niet of je 0,22% of 0,39% aan kosten betaalt. En zorg eerst dat je noodfonds op orde is voordat je gaat beleggen.
Als je er niet te veel over wilt nadenken: VWCE bij DeGiro of automatisch beleggen bij Brand New Day. Klaar. Besteed je energie aan belangrijkere dingen.
Heb je een hypotheek en overweeg je om te beleggen met vrijgekomen aflossingsruimte? Lees dan ook of de aflossingsvrij + beleggen strategie bij je past. Of bereken het zelf met onze DCA Calculator.
Bronnen
- Vanguard Nederland: productinformatie VWCE en VWRL
- iShares IWDA productpagina: officiële fondsgegevens
- Brand New Day kosten: actueel kostenoverzicht
- Meesman tarieven: actueel kostenoverzicht
- DeGiro tarieven: kernselectie en transactiekosten